Finantarea razboiului (IV)

WW1

Primul razboi mondial a adus o schimbare majora in modul de desfasurare a conflictelor militare.
S-a renuntat la folosirea armatelor profesioniste si a mercenarilor, trecandu-se la sistemul de recrutare. Aceasta abordare a inceput in timpul Revolutiei franceze cu celebrul slogan : ” Tout Français est soldat et se doit à la défense de la patrie „. A dezvoltat-o Napoleon si a devenit in sec XX  metoda generala de constituire a fortelor armate.

Incepand cu 28 iulie 1914, au urmat recrutari generale in toate tarile combatante, avand ca rezultat formarea unor armate cu un numar de luptatori nemaivazut in istorie. In total, au fost mobilizati peste 70 mil militari, din care 60 mil europeni. Din acestia, circa 8.5 milioane au fost ucisi si 21 milioane raniti. Numarul total de morti si raniti, inclusiv civili, este de peste 40 milioane.

In plus, WW1 a inaugurat si folosirea armamentului produs in masa, in urma revolutiei industriale din sec XIX. Eforturile facute in plan militar, au trebuit sa fie sustinute si de un enorm sacrificiu financiar.

Inainte de izbucnirea razboiului, a existat o tendinta majora de crestere a rezervelor de aur in fiecare stat european. Dorinta de a avea cat mai mult  aur in bancile centrale a continuat si in timpul desfasurarii ostilitatilor. Anglia a interzis exporturile de aur din Africa de Sud si a cumparat toata productia la pret fix, pana in 1919.  Aurul cumparat de englezi a provenit circa 2/3 din Africa de Sud si restul din Australia. Motivul principal a fost folosirea aurului ca metoda de sustinere a monedei nationale. Ulterior, in timpul razboiului, s-au facut plati directe in aur pentru armament, hrana sau combustibili. Rezervele de aur ale bancilor centrale au crescut astfel : Franta de la 1945 milioane franci in 1897, la 3507 milioane franci in decembrie 1913; Germania de la 596 milioane marci in 1905, la 1.17 miliarde in 1913; Rusia de la 903 milioane ruble in 1906, la 1.68 miliarde ruble in 1913.

Ca o mica paranteza, acum statele care cumpara aur in cele mai mari cantitati sunt Rusia, China, Turcia, mai nou Ungaria si Polonia ( coincidente ? – la noi apar voci : sa vindem aurul !!).

 

 

Estimarile facute pentru un eventual razboi in Europa prevedeau un conflict de scurta durata. Realitatea a fost total diferita. Prelungirea razboiului s-a dovedit fi un mare avantaj pentru aliati, care aveau economii mai versatile si surse globale de aprovizionare,.

Totalitatea costurilor razboiului (in $ 1913) sunt de circa 125 mld (echivalentul a 3172 mld $ 2018) cheltuite de Aliati si 61 mld (1548 mld $ actualizat) de Puterile Centrale.

Toate tarile beligerante au luat ca prima masura suspendarea convertibilitatii propriei monede.

Majoritatea au revenit la sistemul monedei cu suport in aur in 1927. Cheltuielile au explodat si a fost necesara o combinatie de crestere a taxelor, inflatie, indatorare externa si interna, fiecare metoda fiind folosita in procente diferite de fiecare stat.  In final, toate cheltuielile sunt suportate de populatie prin taxe si devalorizare.

Avantajul imprumuturilor este de a amana momentul platii si o distributie a sarcinii fiscale pe o perioada mai lunga. Daca privim situatia Angliei, se observa in tabelul de mai jos marirea veniturilor prin cresterea taxelor dar si cresterea cheltuielilor,  adancirea deficitului,  rezultand o marire a datoriei publice.

Datorie publica (mil £)

In mod similar, s-a produs o crestere a deficitului public in toate tarile beligerante

Deficit % din PIB

Daca in UK  a existat o crestere a PIB intre 1914-1918 de circa 7 %, in aceeasi perioada PIB-ul a scazut in Germania cu 27%  iar in Rusia, Imperiul Otoman, Austria, a scazut intre 30-40 %. Cheltuielile guvernamentale, in UK, au ajuns de la 8 % din PIB in 1913, la 38 % in 1918.
In Franta a avut loc o scadere dramatica a productiei industriale de otel si carbune, datorita ocupatiei germane, rezultand o micsorare a PIB cu 24 %.
UK a finantat prin imprumuturi majoritatea cheltuielilor de razboi ale aliatilor : 100% pentru Italia, 2/3 Rusia si Franta plus alte state aliate mai mici. La sfarsitul lui 1916, UK aproape isi epuizase resursele, dar intrarea SUA  in razboi a adus inclusiv surse noi de finantare.
Germania la randul sau a finantat costurile pentru Imperiul Otoman, platind in aur. Economia turcilor, in preponderenta  bazata pe agricultura, nu a facut fata necesitatilor razboiului. Desi au primit echipamente militare capturate de nemti de la belgieni si rusi, armata otomana s-a redus datorita dezertarilor de la 800 000  militari in 1916, la doar 100 000  in 1918.
La inceputul razboiului, turcii aveau o datorie de 716 mil $ in urma razboaielor balcanice, datorand circa 75 % catre UK si Franta si doar 20% Germaniei. Au hotarat sa se alieze cu Germania, refuzand sa mai plateasca datoriile.
Una din metodele de finantare folosita in toate statele, a fost emiterea de obligatiuni de stat.
Obligatiunile de razboi emise in UK, au strans 3.,3 mld pounds, iar cele americane, Liberty Bonds au colectat 20 mld $.
Obligatiuni de razboi
Uncle Sam
Datoria publica a Germaniei a crescut de la 5 mld marci in 1914, la 156 mld marci in 1918.
Practic Germania nu a avut acces la credite externe.  Au fost facute 8 emisiuni de obligatiuni de razboi catre populatie, s-au strans  100 mld marci. Guvernul a intervenit prin impunerea de preturi fixe, dar in final, inflatia a explodat.  Nu ai credite, nu cresti taxele, trebuie sa tiparesti bani.
Englezii au platit dobanda la obligatiuni pana in 2017 (adica 100 de ani – firma serioasa). Americanii au fost corecti, iar la nemti, inflatia i-a facut pe investitori sa piarda tot.
Rusii au tras teapa, in prezent in Franta existand circa 400 000 de posesori de obligatiuni rusesti neonorate (unii spun ca valoreaza 30 mld euro). Probabil ca rusii care au cumparat asa ceva au disparut de mult prin Gulag.
In total rusii au refuzat sa plateasca datorii de 60 mld ruble, din care 16 mld ruble datorii externe. Odata cu venirea la putere a bolşevicilor, a urmat repudierea tuturor obligatiilor de plata pentru orice fel de forma de imprumut facuta de imperiul tarist.
In 1996 Rusia a mai platit o suma infima  din datoria tarista  catre posesorii de obligatiuni si 330 mil euro in 2000.
Dupa terminarea razboiului, tratatul de pace de la Versailles a avut o componenta financiara foarte importanta, multi sustinand ca tocmai aceasta a provocat izbucnirea WW2. Printre cei ce au  sustinut aceasta teorie, cel mai cunoscut este cunoscutul economist John Maynard Keynnes
Austria, Ungaria si Turcia au fost exonerate de a plati despagubiri deoarece au pierdut teritorii. De remarcat, Romania a devenit datoare catre Aliati, prin preluarea datoriei repartizate Transilvaniei, din fostul imperiu.
Germania trebuia sa plateasca 132 mld marci (circa 26 mld $ 1913, respectiv, 643 mld S actuali), echivalentul a 100 000  tone aur.
Majoritatea banilor erau destinati despagubirilor pentru distrugeri cauzate de  razboi civililor din Franta si Belgia, Nemtii s-au simtit frustrati si nedreptatiti. Obiceiul platii de reparatii de razboi, dateaza de la razboaiele punice.  Dupa ocuparea Frantei, in timpul razboiului franco-prusac din 1871, nemtii nu au plecat pana cand, dupa 3 ani, au primit echivalentul a 1500 tone aur.
Prin stabilirea obligatiilor de plata, Germania trebuia sa plateasca in rate datoria din WW1. Deoarece au intrat in default, nelivrand la timp carbunele si lemnul in contul datoriei, Franta a ocupat bazinul Ruhr in perioada 1923-1925.
Aflati in imposibilitatea platii datoriilor si a refacerii economice, nemţii au dat drumul la tiparnita de bani, cu consecinţe dezastruoase pentru toata lumea.
Hiperinflatia
In 1924 s-a hotarat de catre aliati prin planul Dawnes, o reducere a datoriei, stabilizarea marcii si relansare economica. Dawnes a luat premiul Nobel pentru pace, francezii s-au retras din Ruhr si bancherii americani au oferit un imprumut de 200 mil $ Germaniei pentru relansare economica.
Dupa ce s-au tinut de plata scadentelor, in 1929 nemtii au cerut o noua schema de plata, fiind negociat  planul Young, care a fost anulat datorita crizei financiare 1929-1933.
In plan politic, in Germania s-a propus in 1929 o ‘Lege a libertatii’ (Freiheitsgesetz), care trebuia sa anuleze plata oricarei datorii de razboi  si sa ii absolve pe nemti de asa zisa „vina de provocare a razboiului” . Chiar daca a fost votata dar nu a intrat in vigoare, a netezit accesul lui Hitler la putere. Populism, nationalism,  jos bancherii, antisemitism, desi stim urmarile, repetam cu perseverenta aceleasi greseli. Pana in 1932, nemtii platisera circa 20% din datorie.
Primul transport de aur american dupa planul Dawnes

Hitler a anulat plata datoriilor in 1933. In 1953 s-a semnat un nou acord de plata a unui rest de 16 mld marci datorii din WW1 , plus 15 mld marci imprumuturi acordate, platibile dupa reunificarea Germaniei. Au fost achitate sumele  integral intre 1990-2010.
SUA au imprumutat aproximativ 10 mld $ aliatilor europeni, o parte prin intermediul UK, care in final datora 4.7 mld $ catre SUA, dar avea de primit 11 mld $ de la aliati. Plata datoriilor catre SUA era conditionata de plata datoriilor Frantei, care astepta despagubirile de la Germania.
Romania in primul razboi mondial
 Odata cu izbucnirea WW1, Romania a inceput programe de dotare si organizare a armatei.
Astfel, bugetul Ministerului de razboi a crescut de la 73 milioane lei in 1913, la 115 milioane lei in 1916 (18% din bugetul de stat) si in plus s-au acordat credite de 828 milioane lei pana la intrarea in razboi. Conform planului de mobilizare, România putea mobiliza cinci corpuri de armată (15 divizii, dintre care zece active si cinci de rezervă), două divizii de cavalerie și cinci brigăzi de călărași; în total, o forță de 301 de batalioane (cu 260 de mitraliere); 99 de escadroane (cu 22 de mitraliere) si 227 de baterii (din care două de obuziere grele și nouă de asediu), cu un efectiv total de 630.000 de oameni.
Finantarea s-a facut prin imprumuturi interne, in primul rand de la Banca Nationala (8 imprumuturi in valoare de 1.6 mld lei) si credite externe, folosite mai ales pentru achizitia de armament. Incepand cu aprilie 1917 a fost oprita convertibilitatea leului.
In zona ocupatiei germane, a fost introdus in circulatie  leul de ocupatie, in valoare totala de 2.3 mld lei, adica de doua ori mai mult decat valoarea biletelor BNR aflate in circulatie in 1916 (1.03 mld lei). Emiterea a fost facuta de Banca General Romana, o banca cu capital german infiintata in Bucuresti inca din 1897, fara nici un fel de acoperire. Aceasta masura a creat o inflatie puternica, resimtita pe termen lung.

In 1914, leul era echivalent cu francul elveţian şi cu francul francez, iar o liră sterlină se cumpăra cu 25,5 lei, în timp ce dolarul american costa circa 5 lei. In aprilie 1919, francul elveţian şi cel francez costau 3 respectiv 2,5 lei, în vreme ce o liră sterlină ajunsese deja la 66 de lei, iar dolarul la 15 lei.
 Pagubele şi jaful comis de ocupanţii străini (germani, austro-maghiari şi bulgari) au fost estimate la fabuloasa sumă de 72 de miliarde lei aur, fără a socoti pierderea Tezaurului Băncii Naţionale, de peste 93 de tone de aur, valorînd peste 314.550.400 lei aur, trimis la Arhivele de la Moscova în 1916-1917 pentru păstrare şi nerecuperat în întregime nici astăzi. Comisia de reparatii de la Paris a recunoscut pierderi de 31 mld lei, acordand doar 3.1 mld lei ca despagubiri.
Pe de altă parte, tratatele de pace și procesul înfăptuirii Marii Uniri au implicat o serie de costuri care au trebuit asumate de noul stat unitar, România preluând 1,61% din datoria antebelică angajată a Austro-Ungariei și 21,8% din cea a Ungariei, proporțional cu teritoriile intrate în componența statului român .
S-au facut noi imprumuturi  interne semnificative („Împrumutul Unirii” în valoare de 1,1 miliarde lei), respectiv pentru unificarea monetară (7,5 miliarde lei) și nevoile Trezoreriei (3,7 miliarde lei), inclusiv pentru retragerea din circulație a coroanelor, rublelor și biletelor emise de autoritățile de ocupație.
Datoria externa a Romaniei, ca tara succesoare, a fost compusa din: 64,4 milioane USD, 2.227,8 milioane franci elvetieni, 72 milioane franci aur, 1,8 milioane florin olandez.
Datoria publica externa pentru plata ajutorului in munitie si material de razboi primit de la aliati era: 26 milioane lire sterline catre Anglia; 47,7 milioane USD catre SUA; 185 milioane lire catre Italia; 1.400 milioane franci aur catre Franta.
Romania a trebuit sa suporte un efort financiar coplesitor  pentru a sustine razboiul de intregire. A ramas cu datorii de 40% din PIB si a mai cheltuit inca 40% din PIB pentru implementarea Unificarii, in primii 10 ani.
Grigore Leoveanu
Share
1 stea2 stele3 stele4 stele5 stele (medie: 5,00 din 5)
Încarc...

25 de comentarii:

  1. americanii au fost pusculita pentru vremuri grele a europenilor,nenorociți yankeii astia.
    la cum au rambursat rușii datoriile putem să ne luăm gândul de la tezaur,”pace pe pământ si prietenie cu fratele de la ræsærit”.
    doi ani de ræzboi si unirea ne-au îngenuncheat financiar dar dincolo de tezaurul ciordit de sovietici nu aveam si de primit ceva după?

  2. Salut. Putem trage si o concluzie ca o tara subdezvoltata atunci ca si acum nu are puterea financiara si economica de a se impune si de a suporta cheltuelile militare in caz de trosneala, Romania cum vi se pare, daca va fi implicata intr-o scurta tavaleala va reusi sa suporte financiar operatiunile militare.

  3. Inca odata se deovedeste ceea ce stiam deja cu totii: rusii sunt niste haimanale fara cuvant de onoare…

  4. Interesant articolul !!! Nu stiu daca mai este cineva in asentimentul meu dar imi pare o mare prostie faptul ca Romania a fost obligata sa plateasca despagubiri de razboi celor cu care s-a aliat in contul Transilvaniei (ca parte din Austro-Ungaria). Plus ca a platit procentee din datoria contractata de aceeasi Austro-Ungarie. Intreb si eu .. este corect? Sau hotie pe fata ??

      • Este normal ???
        Asa zici dumneata??
        Pai de ce ? Transilvania de buna voie si nesilita de nimeni s-a pus ea pe declarat razboi ??? Si imprumuturile contractate le-a folosit aceeasi Transilvanie belicoasa in a isi sustine efortul de razboi ?

        Dupa umila mea parerea mea trebuiau puse sa plateasca pana le iesea ochii din cap Austria si Ungaria. Nu ai cu ce plati ?? Atunci resursele celor doua agresoare cedate pentru a fi exploatate de invingatori pana cand se achitau de obligatiile asumate prin tratatuld e razboi.

        Dar nu …. grofii unguri si nobilii austrieci au huzurit in continuare si au platit prostii de romani ca nu platisera destul in 5 secole de dominatie ungara / austriaca.

        • pai nu-i numai asta:
          Romania a si platit despagubiri nobililor maghiari care dupa unificare aveau proprietati in Romania… iar dupa revolutie, unii au fost reimpropritetariti prin retrocedari frauduloase.
          Deci am platit cam de 3 ori pentru Transilvania.

          • Despagubirile platite „optantilor” care au renuntat la proprietatile din Transilvania, au reprezentat 6% din PIB-ul anual al Romaniei Mari.

  5. Sistemul armatelor de recruti a inlocuit armatele de mercenari odata cu perioada napoleoniana nu la inceputul primului razboi mondial. Razboaiele din 1859, 1866, 1871, 1877 nu s-au purtat cu armate bazate pe mercenari. Primul razboi mondial nu a adus din acest punct de vedere decat o augmentare a acestui sistem avand ca factori favorizanti cresterea demografica de dupa 1850, perfectionarea mijloacelor de comunicatie si proliferarea retelelor de transport la nivel european.

  6. Multumesc pentru articol. Americanii ne-au fost alaturi de francezi cei mai mari binefacatori ai natiei asteia. Rusii au fost doar niste po..ci.

  7. au mai brevetat ceva in Primul,războiul chimic.

  8. Multe felicitari pentru ascest articol care se arhiveaza si va fi folosit

  9. Felicitari pt articol. Ce ma socat cel mai tare este primul tabel: sumele imense din dreptul Belgiei si Romaniei . Asta ca sa intelegi cat de cat ce inseamna sa ai teritoriul teatru de razboi si sa fii sub ocupatie germana. Doua tari micute secatuite cu adevarat

  10. Excelenta seria, Grigore! Am invatat multe!

  11. Am cheltuit 1,6 miliarde in dolarii de atunci
    A 7 contributie ca marime
    Concluzia platesti ai, nu platesti stai la mila altora.
    Daca nu cadtigam razboiul ar fi fost dezastru

    • cine a castigat razboiul? norocul romaniei a fost infrangerea germaniei, si implicit a austro-ungariei. plata datoriei transilvane a fost o magarie. in plus se constata ca romania a platit si pt ajutorul francez

  12. Amiralul Cannabis

    Multumesc, cu respect, domnule Leoveanu!

  13. Probabil ca ai nostri au promis la Trianon ca o sa platim tot numai sa ni se recunoasca granitele

  14. foarte interesant, citind articolul nu de putine ori am ramas cu gura cascata…

  15. eu zic totusi ca am iesit in castig dupa primul razboi mondial. da, am platit enorm, dar sumele s-au amortizat de mult. La ora actuala, fostele teritorii imperiale sunt cele mai dezvoltate si mai civilizate din Romania. iar principalul castig a fost populatia 🙂

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *